Kinder de Inversiones

Inversiones de Capital

Uno puede pensar que la inversión de Capital debería ser un gran placer para la gran mayoría de las personas razonablemente inteligentes. Después de todo, lo que obtuvieron fue logrado a través de un monto acumulado mediante ahorros, ganancias en alguna transacción, herencia o lo que se ganaron de alguna manera, todas estas situaciones positivas… Con todo, rara vez es así. Un estudio reciente en EE.UU. que fue realizado por un grupo de instituciones financieras determinó que la manera en que el monto fuese obtenido (por ejemplo, ganado como producto de su trabajo, heredado, o a través de un premio, etc.), influenciaba en cómo sería utilizado. Muchos de sus hallazgos no fueron sorprendentes: aquellos que lo obtuvieron como un premio tomaron más riesgos, los que lo ganaron por su trabajo tomaron menos. Aquellos que heredaron un monto de un tío favorito normalmente lo trataron como una ganancia imprevista y lo utilizaron para mejorar su calidad de vida. Aquellos que heredaron una gran suma como parte de su patrimonio y de la tradición de una familia raramente la gastaban; más bien la mantenían y supervisaban dentro de un fideicomiso reverenciado, asegurándose de que finalmente la familia pudiese traspasarlo a sus hijos y a los descendientes de estos.

La mayor sorpresa fue encontrar que la gran mayoría de las personas que participaron en el estudio sintió que había tomado malas decisiones, e incluso personas pragmáticas invirtieron de manera errónea, casi siempre después de haber sido presionados por teléfono por vendedores y corredores. La encuesta mencionada citó ejemplos específicos, pero el que más destacó fue el referido a los cinco mejores Fondos Mutuales que rompieron records en EE.UU. entre 1994 y 2004. Ellos descubrieron que la mayoría de los inversionistas de dichos fondos, el 64%, vendieron con pérdidas. ¿Cómo puede ser esto posible en los fondos de más alto desempeño? El estudio demostró que estos fondos son, por naturaleza, más volátiles. Muchos inversionistas “se lanzaron” o fueron persuadidos para comprar mientras los fondos tenían un buen desempeño, y vendieron en pánico cuando los fondos sufrieron un ajuste a la baja, vendiendo a mucho menor precio que cuando los compraron. La gran mayoría de los inversionistas no recibió las excelentes ganancias que se podrían haber logrado por la sencilla razón de que sus emociones dominaron sus decisiones sobre cuándo comprar o vender, en lugar de haber formado un plan de inversión basado en la lógica y, luego, haberse apegado al mismo. A las personas que participaron en el estudio se les preguntó si volverían a tomar una decisión de negocios utilizando los mismos criterios, y la respuesta unánime fue un enfático ¡NO!... Luego expandieron sus respuestas planteando que “a pesar de que las decisiones de negocios conllevan un riesgo inherente, normalmente se toman usando la lógica, usando parámetros de riesgo bien definidos y estableciendo puntos de salida, y que las expectativas generales son regidas por el sentido común”.

¡El invertir exitosamente es un proceso aburrido! Sin importar que muchos de nuestros clientes de Portafolio esperen sobrepasar todos los índices referenciales, la estructura de sus portafolios de inversiones está fundamentada sobre su base de conocimientos y/o el sentido común de sus creencias.

Por ejemplo, en la sección previa hablamos de los Planes de Retiro y su importancia como una base para la mayoría. Para muchas personas, esto representa la única inversión importante que pueden crear, simplemente porque sus ingresos nunca le permitirían desarrollar programas de inversiones adicionales, sin afectar seriamente su calidad de vida. Es por tanto imperativo que el programa que escojan les permita un formato favorable para invertir capital que les pueda surgir ocasionalmente; por ejemplo, unos miles de dólares de bonos anuales y algunos ahorros complementarios, donde hayan múltiples opciones de inversión que incluyan características de eficiencia en impuestos, seguridad y flexibilidad. Sorprende ver que se mercadeen algunos programas de inversión acumulativa que de hecho penalizan las inversiones de bajo de capital. Si uno hace una pequeña tarea aplicada en la etapa inicial de manera pragmática, no sólo uno se asegura de hacer la mejor elección, sino que proporcionaría considerables ahorros en costos y ganancias anuales extra con el paso del tiempo.

Los inversionistas de capital se agrupan en tres categorías distintas, determinadas básicamente por el monto a ser invertido. Aquellos por debajo de US$ 25.000, los que están por encima de US$ 25.000 pero por debajo de US$ 100.000 y los que sobrepasan este último monto. Es bastante injusto, pero casi en todos los casos, mientras mayor sea el monto, mayores son las oportunidades de minimizar los gastos regulares y mayores las oportunidades de acceso y de nuevas opciones de inversión. No obstante estos hechos, nuestra asociación con las principales casas internacionales de inversión e instituciones financieras más importantes provee acceso a un rango suficientemente variado de productos como para asegurar que se tengan disponibles las variantes de portafolio necesarias como para satisfacer las necesidades más comunes entre los inversionistas más concientes.

Una vez que se hayan establecido el monto y el concepto general, la selección de la inversión se reduce a dos esferas; además se debe identificar la actitud de cada inversionista en particular. Algunos inversionistas, concientes de la parte importante que estas inversiones ocupan en su portafolio individual, buscan educarse hasta el punto en el cual puedan al menos controlar la filosofía general del dinero invertido. Otros solicitan de Anglo Offshore Internacional Group la completa administración de todas las decisiones y selecciones. Es una decisión del cliente. Sin embargo, cabe destacar que es más fácil para el cliente alcanzar sus objetivos financieros si forma parte de la selección y del proceso de la toma de decisiones. En términos simples, un inversionista tendrá menos probabilidades de ser afectado por las fluctuaciones del mercado a corto plazo si, como parte de la construcción inicial del portafolio y del proceso de futuros rebalanceos, se escoge la comprensión de las tendencias de comportamiento de los sectores del mercado seleccionado.

¿Por qué es eso tan importante? ¡Existen varias razones! Permítanme usar el vehículo de inversión “Wiltshire” de Warren Buffet. Treinta años atrás, una acción estaba valorada en US$ 600, hoy en día tiene un valor de más de US$ 100.000. No estoy sugiriendo que hay muchas de este tipo que seguirán existiendo; sin embargo, un portafolio de US$ 50.000 que experimente un crecimiento anual del 8% crecerá a más del doble cada diez años; por tanto, en veinte años alcanzará los US$ 200.000. A un promedio del 10% anual, alcanzará alrededor de US$ 300.000; al 12%, más de US$ 400.000. Estas son matemáticas simples y muchos de nuestros clientes tienen portafolios multimillonarios en dólares.

Los datos de la gran cantidad de encuestas que se tomaron apoyan la siguiente conclusión: las malas decisiones en cuanto a inversiones, bien sea vender durante una caída correctiva o vender demasiado pronto una vez alcanzadas ciertas ganancias, generalmente se deben a una falta de la calma pragmática que normalmente se obtiene si prevalece en el inversionista un nivel de comprensión básico. No importa el tamaño de la inversión inicial, al final se acumulará un monto considerable de dinero que, a la larga, será utilizado para mantener los estándares de calidad de vida futura, cuando la persona se retire. Esto es un factor importante y cada cierto tiempo se deben tomar decisiones serias en torno a las selecciones de inversión que deben ser realizadas y que cada vez serán hechas sobre montos más grandes. Anglo Offshore International Group entiende estos factores y por eso presta un servicio de suministrar a los clientes información regular suficiente y análisis de mercados, para asegurar que los clientes tengan las herramientas necesarias para participar totalmente en decisiones de estrategias generales con el fin de asegurar la definición y el alcance de los objetivos.

Los Portafolios de Inversión pueden ser construidos de modo que puedan ajustarse a cualquier estándar y combinación requerida por un inversionista. Algunos buscan acceso a todos los mercados y todos los tipos posibles de inversión; otros desean un vehículo con una selección más simple y reducida, pero que aún así incorpore un riesgo y espectro de inversión amplios. Sin embargo, todos debes incluir “la no obligatoriedad de reportar el estado de la inversión”, así como no deben implicar responsabilidades tributarias sino hasta el momento que se hagan retiros de dinero totales o parciales, todo esto además de los beneficios básicos. Por tanto, bien sea que esté buscando colocar excedentes ocasionales de capital o comenzar la creación de un programa sofisticado de capital, un Portafolio lo beneficiará a usted y su familia mientras viva y aún después que usted se haya ido. Este vehículo representa la facilidad de crear una entidad legal, flexible y segura que lo deje a cargo de su futuro financiero, mientras que a la vez minimiza las tareas administrativas. Usted puede transferir e incorporar las tenencias existentes de cualquier inversión de libre comercialización en el mercado, efectivo, acciones, valores, etc. hacia un portafolio diseñado con calidad, reduciendo el papeleo, y en muchos casos además eliminando todas las obligaciones de reportes subsiguientes a su autoridad tributaria.

Cantidades serias de dinero ameritan soluciones seriamente bien pensadas para el logro de objetivos específicos… ¡asegúrese de que cuenta con las mejores! Contáctenos para organizar una reunión en donde evaluemos su estatus y, de ser necesario, podamos crear soluciones a la medida que cubran sus necesidades.

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